【股票估值怎么计算】股票估值是投资者在决定是否买入或卖出某只股票时需要考虑的重要因素。合理的估值可以帮助投资者判断股票是否被高估或低估，从而做出更明智的投资决策。股票估值的方法多种多样，常见的包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、股息收益率、自由现金流折现模型（DCF）等。以下是对这些常见方法的总结，并附上对比表格。
一、常用股票估值方法
1. 市盈率（P/E）
市盈率是股价与每股收益的比率，用于衡量股票价格相对于公司盈利的高低。
- 公式：P/E = 股价 / 每股收益（EPS）
- 优点：简单易懂，适合横向比较不同公司。
- 缺点：对亏损企业无意义，无法反映公司资产结构。
2. 市净率（P/B）
市净率是股价与每股净资产的比率，适用于重资产行业。
- 公式：P/B = 股价 / 每股净资产
- 优点：适合评估银行、保险等资产密集型企业。
- 缺点：对轻资产公司不适用。
3. 股息收益率（Dividend Yield）
股息收益率表示股息与股价的比例，用于评估分红型股票的回报率。
- 公式：Dividend Yield = 年股息 / 股价 × 100%
- 优点：适合关注稳定现金流的投资者。
- 缺点：不适用于不派息的公司。
4. 自由现金流折现模型（DCF）
DCF是一种基于未来现金流进行估值的方法，适用于有稳定现金流的企业。
- 公式：股票价值 = 未来现金流的现值总和
- 优点：理论基础扎实，能反映公司真实价值。
- 缺点：预测难度大，依赖假设较多。
5. PEG估值法
PEG是市盈率与盈利增长率的比值，用于评估成长型公司的估值合理性。
- 公式：PEG = P/E ÷ 盈利增长率
- 优点：考虑了公司增长潜力。
- 缺点：增长数据需准确预测。
二、各估值方法对比表
| 估值方法 | 公式 | 适用范围 | 优点 | 缺点 |
| 市盈率（P/E） | 股价 / EPS | 通用型公司 | 简单直观 | 不适用于亏损企业 |
| 市净率（P/B） | 股价 / 每股净资产 | 重资产行业 | 反映账面价值 | 不适用于轻资产公司 |
| 股息收益率 | 年股息 / 股价 × 100% | 分红型公司 | 评估现金回报 | 不适用于不派息公司 |
| DCF模型 | 未来现金流现值总和 | 成长型公司 | 理论严谨 | 预测复杂 |
| PEG估值 | P/E ÷ 盈利增长率 | 成长型公司 | 结合增长因素 | 数据预测难度大 |
三、总结
股票估值没有绝对的标准，不同的方法适用于不同的市场环境和公司类型。投资者应根据自身投资风格和目标选择合适的估值方式，同时结合基本面分析、行业趋势和市场情绪综合判断。建议多使用多种方法交叉验证，提高判断的准确性。